Caoutchouc naturel : Les facteurs haussiers stimulent le marché (10 sept.)

Rapport hebdomadaire sur le caoutchouc naturel : convergence de multiples facteurs haussiers, élan du marché imparable

1. Analyse du marché au comptant du caoutchouc

Cette semaine, les prix du caoutchouc naturel ont continué à atteindre des niveaux élevés. Actuellement, les facteurs haussiers du marché du caoutchouc naturel continuent de résonner, et le soutien du marché se consolide constamment. Du côté des coûts, les prix des matières premières dans les zones de production nationales et internationales continuent d'augmenter, les usines de transformation montrent un grand enthousiasme pour le réapprovisionnement, le rythme d'achat des matières premières s'accélère, et le soutien des coûts pour le caoutchouc naturel s'est renforcé à nouveau. Du côté des stocks, les stocks au comptant poursuivent leur tendance de déstockage, et la pression sur l'offre diminue régulièrement. Du côté de la demande, le réapprovisionnement rigide en aval continue d'être satisfait, offrant un plancher pour les prix du caoutchouc. De plus, le caoutchouc synthétique, produit connexe, montre un fort élan haussier, renforçant davantage le sentiment du marché pour les positions longues.

Cette semaine, le marché du latex naturel a présenté un schéma de tir à la corde entre "une offre limitée soutenant le plancher et une demande faible exerçant une pression par le haut". Le soutien du côté de l'offre est fort : les arrivées de latex concentré importé dans les principaux ports nationaux restent à des niveaux bas par rapport à l'année précédente, l'offre au comptant dépend fortement du latex concentré domestique, et la pression des stocks dans les régions de vente n'est pas significative. Combiné à des perturbations renouvelées dues aux pluies dans les zones de production de Hainan, les opérations de récolte sont limitées, et les prix d'achat des matières premières ont tendance à augmenter mais résistent à la baisse dans une fourchette élevée, offrant un fort soutien du côté des coûts. La résonance entre une offre limitée et des coûts en hausse a entraîné une hausse continue du centre de gravité du marché des futures, et les conditions du marché à court terme devraient maintenir une tendance oscillante à la hausse. Cependant, l'espace de hausse fait face à des contraintes du côté de la demande : les entreprises de produits en aval font face à une mauvaise transmission des augmentations de prix des produits finis, les marges bénéficiaires sont comprimées, la confiance des usines dans les achats est réduite, la plupart maintiennent des achats rigides, et la volonté de constituer des stocks actifs est insuffisante. L'effet de rétroaction négatif du côté de la demande continue de se manifester, ce qui exercera une pression sur une nouvelle hausse des prix du caoutchouc.

Perspectives du marché :

1. Les conditions de précipitations dans les zones de production nationales s'améliorent, avec des attentes croissantes pour une augmentation de la production ;

2. Les taux d'exploitation des entreprises d'échantillonnage de pneus devraient augmenter la semaine prochaine ;

3. Les stocks de Qingdao, Chine, poursuivent leur tendance de déstockage ;

4. Perturbations de l'environnement macroéconomique.

2. Analyse de l'offre de caoutchouc naturel

2.1 Zone de production en Thaïlande

Les précipitations ont augmenté dans les zones de production thaïlandaises pendant la période, en particulier dans les régions du nord-est où les précipitations étaient excessives. La libération des matières premières était lente, et les usines de caoutchouc sec ont montré une volonté active d'acheter à des prix premium, faisant continuellement monter les prix des matières premières. Les stocks de matières premières des usines thaïlandaises sont maintenus à environ 2-3 mois, avec une légère augmentation saisonnière des réserves de matières premières.

2.2 Zone de production au Vietnam

Cette semaine, la zone de production vietnamienne a maintenu son statut de saison des pluies, avec principalement des précipitations éparses et pas de tempêtes continues à grande échelle. Les opérations de récolte diurnes pouvaient être maintenues, mais les perturbations répétées dues aux pluies signifiaient que le rythme de libération du nouveau caoutchouc était inférieur aux attentes saisonnières. Les prix d'achat des morceaux de coupe sont restés à des niveaux élevés précédents, et les coûts élevés des matières premières ont continué de réduire les marges des usines de transformation.

2.3 Zone de production au Yunnan

Les conditions météorologiques dans la zone de production du Yunnan sont acceptables, avec des volumes de latex augmentant progressivement. Cependant, les morceaux de coupe devraient augmenter en volume la semaine prochaine, et les cotations sont quelque peu désordonnées. Les prix d'achat varient selon les régions et sont donnés à titre indicatif uniquement.

2.4 Zone de production à Hainan

Cette semaine, la zone de production de Hainan a connu des impacts localisés de précipitations, mais les conditions météorologiques générales se sont améliorées par rapport à la période précédente. Combiné à des prix élevés stimulant l'enthousiasme pour la récolte, les matières premières sur l'île sont progressivement produites et libérées, avec une offre de nouveau caoutchouc montrant une tendance à la hausse d'un mois sur l'autre. Étant donné l'attente de perturbations continues dues aux pluies dans les zones de production, les usines de transformation locales maintiennent un bon enthousiasme pour la production, avec un sentiment renforcé pour des achats compétitifs de matières premières à des prix premium, et le centre des prix d'achat des matières premières continue d'être ajusté à la hausse.

3. Analyse des coûts et des bénéfices du caoutchouc naturel

3.1 Zone de production internationale : Thaïlande

Le bénéfice théorique de production pour le STR20 thaïlandais a continué de s'améliorer d'une semaine sur l'autre. Pendant cette période, les prix des morceaux de coupe ont augmenté, augmentant encore la pression sur les coûts des matières premières des usines. Les prix des futures ont augmenté considérablement, avec des positions d'arbitrage chinoises ajoutant des positions longues et achetant des marchandises, les usines proposant des prix élevés, et les gains des produits finis dépassant largement ceux du côté des matières premières. La marge de transformation théorique pour le caoutchouc standard thaïlandais a continué de se redresser d'une semaine sur l'autre.

3.2 Zone de production nationale : Hainan

Cette semaine, le bénéfice théorique de production pour le latex concentré produit localement à Hainan par des entreprises d'État a rebondi. Pendant la semaine, les prix des futures ont largement augmenté, la volonté des positions d'arbitrage d'ajouter a augmenté, entraînant des commandes plus élevées dans les usines locales de latex concentré et une reprise des marges bénéficiaires à la hausse.

4. Analyse de la demande de caoutchouc naturel

4.1 En aval du caoutchouc sec

Le taux d'exploitation des pneus semi-acier chinois était de 66 %. Le taux d'exploitation des pneus tout-acier chinois était de 65 %.

Pendant la période, la reprise de la production dans les entreprises de maintenance de pneus semi-acier a entraîné une reprise des taux d'exploitation, mais la plupart des entreprises restent dans un état de contrôle de la production, limitant l'amélioration globale des taux d'exploitation. Pour les pneus tout-acier, certaines entreprises de maintenance ont repris la production, mais avec les récentes augmentations continues des prix des matières premières, certaines spécifications fonctionnent à perte, et la volonté des entreprises de contrôler la production s'est renforcée, faisant baisser les taux d'exploitation.

4.2 En aval du latex concentré

Il est rapporté que les taux d'exploitation des usines de gants en Chine du Nord sont d'environ 50-60 %. Les commandes d'exportation de produits finis sont relativement stables, mais la demande du marché intérieur est plutôt faible, certaines usines rapportant que les commandes domestiques ont diminué de près de moitié par rapport à l'année précédente. Actuellement, les expéditions des usines se concentrent principalement sur l'épuisement des stocks précédents de gants, avec des commandes nouvelles limitées. Sous la double pression de la hausse des coûts des matières premières et de l'impact du marché des produits bas de gamme, les marges bénéficiaires des usines sont comprimées. Face à des matières premières à prix élevé, les attitudes d'achat sont prudentes, les stocks de matières premières sont généralement faibles, et l'activité du marché se limite à des réapprovisionnements rigides à petite échelle, sans volonté de stockage à grande échelle.

Les taux d'exploitation des usines de mousse de Wenzhou sont d'environ 50 %. Après que l'industrie des produits en mousse domestique a traversé une phase d'ajustement de capacité, l'excès de capacité a été essentiellement éliminé. Certaines usines de transformation ont successivement ajouté de nouvelles lignes de production de fils de caoutchouc pour optimiser leur structure de produit. Influencées par l'environnement de consommation terminale, les performances des commandes de produits finis conventionnels des usines sont en deçà des attentes, avec une proportion croissante de commandes personnalisées multi-spécifications. La plupart des usines avaient précédemment complété partiellement leurs réserves de matières premières à l'avance. Face à l'impact récent des augmentations de prix des matières premières, les usines montrent une forte réticence envers les prix élevés, et la volonté d'achat réelle des commandes est faible.

5. Statistiques sur les écarts de prix du caoutchouc naturel

6. Actualités de l'industrie cette semaine

Projet de 1 million de pneus pleins par an de Luwei Rubber : dépôt terminé

Récemment, le projet "1 million de pneus pleins par an" de Shandong Luwei Rubber Technology Co., Ltd. a officiellement terminé son dépôt. Le projet représente un investissement total de 100 millions de yuans et est situé au sud de la route Beiguo, dans la ville de Dawang, comté de Guangrao, à l'ouest de l'autoroute Changshen. Le projet prévoit de louer un atelier de production de 2 650 mètres carrés et d'acquérir 221 ensembles d'équipements de production essentiels, notamment des mélangeurs internes, des laminoirs ouverts, des machines de formage, des machines de vulcanisation et des machines de grenaillage. Une fois terminé, il produira 1 million de pneus pleins par an (environ 60 900 tonnes).

Luwei Rubber a été fondée en juin 2025 avec un capital enregistré de 3 millions de yuans. Ses principales activités couvrent les produits en caoutchouc, la fabrication de pneus et la recherche et développement en technologie des nouveaux matériaux.

Les pneus pleins, avec des caractéristiques telles que la résistance à la déchirure, la résistance à la perforation et une forte capacité de charge, sont largement utilisés dans des scénarios industriels tels que les chariots élévateurs, la manutention portuaire et les véhicules miniers. Le marché mondial des pneus pleins devrait atteindre environ 3,43 milliards USD en 2026, avec un potentiel de croissance jusqu'à 4,87 milliards USD d'ici 2034. L'emplacement du projet à Guangrao, un important centre industriel de pneus, enrichira davantage la matrice de capacité des pneus spécialisés locaux et soutiendra l'amélioration et la modernisation de la chaîne industrielle régionale des pneus en caoutchouc.

Projet d'expansion de 18 millions de pneus de moto de Dongsheng Rubber : dépôt terminé

Récemment, le nouveau projet de construction de Shandong Dongsheng Rubber Technology Co., Ltd. a officiellement terminé son dépôt. Le projet est situé dans le parc industriel de Fulai Mountain, comté de Juxian, ville de Rizhao. Le contenu principal de la construction comprend deux composants majeurs : premièrement, ajouter une capacité annuelle de 18 millions d'unités pour les pneus radiaux de moto sur la ligne de production existante ; deuxièmement, construire simultanément des installations de soutien pour une production de caoutchouc régénéré haute résistance de 80 000 tonnes/an.

Contrairement au modèle commun d'expansion de pneus finis unique dans l'industrie, ce projet intègre simultanément une capacité de caoutchouc régénéré. Le caoutchouc régénéré autoproduit peut directement approvisionner la production de pneus de moto, formant une chaîne industrielle en boucle fermée de "matières premières régénérées - produits en caoutchouc - équipements complets", ce qui réduit à la fois les coûts des matières premières et s'aligne sur la direction écologique de l'utilisation des ressources des pneus usagés.

Shandong Dongsheng Rubber Technology Co., Ltd. a été fondée en 2003 et est située dans le comté de Juxian, ville de Rizhao. C'est une entreprise nationale de haute technologie dans l'industrie de l'utilisation complète des ressources des pneus usagés domestiques, intégrant la production et la fabrication d'équipements. Les principaux produits de l'entreprise se répartissent en trois catégories : recherche et développement et fabrication d'équipements en caoutchouc, caoutchouc régénéré et produits en caoutchouc - pneus de moto. L'entreprise opère simultanément dans trois grands domaines d'activité : équipements intelligents en caoutchouc, caoutchouc régénéré et pneus de moto, avec une culture approfondie à long terme dans le domaine de l'utilisation des ressources des pneus usagés. Actuellement, l'entreprise détient 6 brevets d'invention autorisés et 48 brevets de modèle d'utilité. Une fois cette expansion terminée, la capacité d'approvisionnement en pneus radiaux pour deux roues de l'entreprise sera considérablement améliorée.

Annonce d'appel d'offres pour un projet de 120 000 tonnes d'utilisation des ressources des pneus usagés

Récemment, Binzhou Wanlong Zhongwei Environmental Protection Technology Co., Ltd. a publié une annonce d'appel d'offres public pour son projet d'utilisation complète des ressources des pneus usagés de 120 000 tonnes/an. Le projet est situé dans la zone de développement économique de Zhanhua, ville de Binzhou, avec un investissement total de 85 millions de yuans, financé par l'entreprise elle-même.

Le projet implique principalement la construction de nouveaux ateliers de prétraitement des matières premières, ateliers de pyrolyse et de raffinage du noir de carbone, cantines, travaux utilitaires, postes de garde, salles de distribution électrique, salles de contrôle central, entrepôts de matières premières, bâtiments auxiliaires de production, ainsi que l'installation et la mise en service des équipements et des pipelines, avec une période de construction prévue de 180 jours calendaires. Le projet adopte un modèle de contrat inclusif de main-d'œuvre et de matériaux, avec des normes de qualité évaluées comme qualifiées.

Ce projet n'accepte pas les offres en consortium. Les soumissionnaires doivent posséder une qualification de niveau 1 (ancien) / niveau A (nouveau) en tant qu'entrepreneur général pour les travaux de construction et un permis de sécurité valide. Le chef de projet doit détenir un certificat de constructeur de niveau 1 en construction et un certificat de sécurité de type B. Les documents d'appel d'offres sont disponibles du 3 septembre au 9 septembre, avec la soumission et l'ouverture des offres prévues à 09h00 le 23 septembre 2026, à Jinan.

Notre plateforme connecte des centaines de fournisseurs chimiques chinois vérifiés avec des acheteurs du monde entier, favorisant des transactions transparentes, de meilleures opportunités commerciales et des partenariats de grande valeur. Que vous recherchiez des produits en vrac, des produits chimiques spécialisés ou des services d'approvisionnement personnalisés, TDD-Global est digne d'être votre premier choix.