Offre et demande de caoutchouc naturel

1. Analyse du marché spot du caoutchouc

Cette semaine, les prix spot du caoutchouc ont baissé. Les zones de production nationales ont été affectées par des perturbations liées à un typhon, mais l'impact à court terme du typhon n'est actuellement pas exagéré. Du point de vue de l'offre et de la demande, la pression à la hausse sur les prix des matières premières tant au niveau national qu'international est faible, ce qui entraîne un soutien insuffisant en matière de coûts pour le caoutchouc. Couplé à l'accumulation des stocks de caoutchouc noir, le sentiment baissier sur le marché reste fort, et les prix du caoutchouc pourraient encore baisser davantage.

Cette semaine, les prix au comptant du latex naturel ont été généralement stables, voire légèrement en baisse. La volonté des négociants à proposer des prix était modérée. Les prix à terme ont fluctué à des niveaux bas, ce qui a freiné le moral du marché. Les usines de transformation thaïlandaises à l'étranger ont abaissé leurs prix d'expédition libellés en dollars américains, entraînant une baisse des prix au comptant proposés par les négociants. Les fabricants de produits en aval adoptent une attitude prudente d'attente, les transactions réelles étant négociées au cas par cas.

Prévisions du marché :

1. Les précipitations continueront d'affecter les prix, et les matières premières seront progressivement disponibles.

2. Le taux de fonctionnement des fabricants de pneus échantillons devrait s'améliorer lors du prochain cycle.

3. Les niveaux de stock à Qingdao, en Chine, continuent de diminuer.

4. Taux de change et baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, etc.

2. Analyse de l'offre de caoutchouc naturel

2.1 Zone de production thaïlandaise

Durant cette période, les précipitations ont continué à perturber la production de caoutchouc dans le sud de la Thaïlande, entraînant une légère augmentation de la production de latex et une hausse mensuelle des prix. Dans le nord-est, la saignée du caoutchouc s'est déroulée normalement. Les usines avaient de fortes attentes quant à une augmentation future de l'offre, mais l'achat frénétique de caoutchouc en galette à des prix plus élevés s'est calmé, entraînant une baisse mensuelle des prix. Les stocks de matières premières des usines variaient entre 30 jours et 60 à 90 jours, les niveaux globaux de stocks étant inférieurs à ceux de la même période de l'année dernière. Les usines ont maintenu une production normale ainsi que leurs livraisons contractuelles à long terme.

2.2 Zone de production vietnamienne

La zone de production au Vietnam a été touchée par des pluies provoquées par un typhon. Des inondations se sont produites dans les régions centrales et du nord, tandis que les précipitations étaient excessives dans le sud, ralentissant le rythme de l'approvisionnement en matières premières. L'offre a eu du mal à augmenter pendant la saison de pointe. Les usines de transformation ont maintenu un niveau d'achat modéré afin d'assurer l'exécution des commandes, soutenant ainsi des prix relativement fermes pour les matières premières, mais exerçant également une pression importante sur les coûts de production des usines.

2.3 Zone de production du Yunnan

Les prix des matières premières dans la province du Yunnan ont d'abord baissé avant de remonter. Une augmentation des variations de température diurnes a conduit à une baisse de la teneur sèche, soutenant partiellement des prix relativement fermes. Cette situation s'est progressivement atténuée, mettant la pression sur les opérations de saignée. Vers la fin de la semaine, le marché global du caoutchouc s'est amélioré, entraînant une légère tendance haussière des prix des matières premières.

2.4 Zone de production de Hainan

Cette semaine, la province de Hainan a été perturbée par des typhons et de fortes pluies, des inondations s'étant même produites dans les régions centrales et orientales. Les opérations normales de saignée sur l'île étaient difficiles, entraînant une production très limitée de matières premières. Toutefois, les prix à terme et au comptant ont chuté. Sous pression de coûts élevés, les usines de transformation locales ont réduit leur volonté d'offrir des prix plus élevés pour acheter du caoutchouc, ce qui a conduit à une baisse des prix des matières premières. Le volume moyen quotidien d'achat de caoutchouc durant la période d'enquête était inférieur à 1 000 tonnes.

3. Analyse de la situation des coûts et des bénéfices du caoutchouc naturel

3.1 Zones de production à l'étranger : Thaïlande

Le bénéfice théorique de la production de caoutchouc STR20 en Thaïlande est actuellement déficitaire. Cette semaine, le prix de la matière première (caoutchouc en galette) a baissé, couplé à la dépréciation du baht thaïlandais, ce qui a réduit les coûts de production des usines de transformation et affaibli le soutien aux prix du caoutchouc. Les achats nationaux et internationaux ont été généralement faibles, conduisant à une baisse des offres des usines et à une perte théorique pour la production de caoutchouc standard thaïlandais.

3.2 Zones de production nationales : Hainan

Depuis plusieurs mois, la zone de production de Hainan est continuellement perturbée par des facteurs météorologiques anormaux, ce qui a considérablement réduit le nombre de jours propices à la saignée du caoutchouc par rapport à la même période de l'année dernière. Cela a freiné le taux d'utilisation et la production des usines de transformation du latex local, rendant certaine une baisse de la production de caoutchouc naturel à Hainan cette année. Toutefois, sur le marché au comptant, la demande en aval est faible, ce qui limite la hausse potentielle des prix du caoutchouc. Les usines de transformation locales disposent de marges bénéficiaires limitées, ce qui augmente la difficulté de leur exploitation et renforce ainsi leur approche prudente en matière d'achat et de production de caoutchouc.

4. Analyse de la demande en caoutchouc naturel

4.1 Caoutchouc sec en aval

Le taux d'utilisation des pneus semi-acier en Chine est de 73 %. Le taux d'utilisation des pneus tout acier en Chine est de 65 %.

La semaine dernière, les arrêts de maintenance dans certaines usines ont repris un fonctionnement normal, entraînant une légère augmentation du taux d'utilisation global. La majorité des autres usines fonctionnent de manière stable. Durant le cycle, les ventes suivaient principalement des schémas habituels, avec une fluctuation mineure de l'inventaire global.

4.2 En aval des gants en latex concentré

On comprend que les usines de mousse de Wenzhou fonctionnent à une capacité moyenne d'environ 40 %, avec quelques différences entre grandes et petites usines. La saison forte saisonnière a conduit à une légère amélioration des commandes des utilisateurs finaux, mais cela reste inférieur aux niveaux de la même période des années précédentes. Le rythme de consommation des produits finis est lent, et la marge de hausse des prix est limitée, ce qui entraîne une mauvaise performance bénéficiaire pour les usines de transformation. Étant donné l'augmentation mondiale de l'offre de caoutchouc naturel, les usines sont généralement prudents dans leurs achats de matières premières et hésitent à accumuler de grandes quantités de stocks. On comprend que les grandes usines disposent actuellement d'environ un mois de stocks de matières premières, tandis que les petites et moyennes entreprises se contentent surtout de reconstituer leurs stocks selon leurs besoins immédiats.

On comprend que les usines de fabrication de gants dans le nord de la Chine fonctionnent à une capacité moyenne d'environ 60 à 70 %, avec une situation d'exploitation globalement stable. Les usines de transformation fonctionnent à un niveau raisonnable. Les commandes domestiques sont stables, avec de faibles variations annuelles, mais les commandes d'exportation ont nettement diminué ces derniers temps par rapport au mois dernier. Les commandes attendues pour la saison « Octobre doré » ne se sont pas concrétisées comme prévu, principalement en raison de l'incertitude du contexte commercial international. Actuellement, les usines de transformation ont généralement des niveaux faibles de stocks de matières premières et de produits finis, et font preuve de prudence quant au réapprovisionnement à prix actuels. De plus, certaines usines concentrent actuellement leur capacité de production sur les gants en nitrile, limitant ainsi les taux d'utilisation des chaînes de production de gants en latex.

5. Caoutchouc naturelGraphique des écarts de prix

Notre plateforme relie des centaines de fournisseurs chimiques chinois vérifiés à des acheteurs du monde entier, favorisant des transactions transparentes, de meilleures opportunités commerciales et des partenariats à haute valeur ajoutée. Que vous recherchiez des produits de base en vrac, des produits chimiques spécialisés ou des services d'approvisionnement personnalisés, TDD-Global est digne de confiance pour être votre premier choix.