Rapport Hebdomadaire sur le Caoutchouc Naturel : Le Soutien aux Coûts Revient (24 sept.)

Rapport hebdomadaire sur le caoutchouc naturel : Retour du soutien des coûts

1. Analyse du marché au comptant du caoutchouc

Cette semaine, les prix du caoutchouc naturel ont été ajustés à la hausse. Des précipitations fréquentes dans les principales zones de production nationales et internationales ont continué à perturber la production de matières premières, resserrant de nouveau l'offre. Les usines de transformation à l'étranger ont maintenu leur approvisionnement agressif en matières premières, maintenant les prix d'achat à un niveau élevé, les facteurs liés au coût soutenant les prix du caoutchouc. Combiné aux entreprises de pneus en aval qui ont activement fait du stock à des prix bas après la baisse précédente des prix, les stocks au port de Qingdao ont connu une réduction significative. Le marché s'est concentré sur des contrats d'entrepôt insuffisants pour le TSR20, avec un sentiment haussier prédominant, suggérant une marge de hausse des prix. Cependant, à mesure que le cycle de stockage avant les vacances touchait à sa fin, le sentiment d'achat s'est progressivement estompé. À court terme, le marché du caoutchouc naturel continue de connaître un tir à la corde entre positions longues et courtes, les prix étant susceptibles de conserver une tendance haussière dans une certaine volatilité.

Cette semaine, le marché du latex naturel a montré un ajustement haussier à l'intérieur d'une plage limitée, avec des fluctuations relativement faibles dans l'ensemble. Dans les zones de production d'Asie du Sud-Est, les pluies ont intensifié les perturbations des activités de récolte, maintenant les prix des matières premières et des coûts à des niveaux relativement élevés. Les flux d'importation de latex dans le pays sont restés limités, tandis que les usines de transformation en amont ont activement concouru pour les matières premières, maintenant les prix d'achat de latex à un niveau élevé. Sous la double influence des facteurs d'offre et de coût, les prix des futurs ont encore augmenté. Les commerçants ont montré une volonté limitée de vendre à bas prix, suggérant un potentiel de hausse pour le marché du latex naturel. Cependant, les fabricants de produits en aval disposaient encore de certaines réserves de matières premières et conservaient une perspective baissière sur le marché futur, poursuivant un rythme de réapprovisionnement à faibles coûts et juste-à-temps. Avant les vacances, les achats sur le marché sont restés faibles, et les mouvements de prix du latex ont globalement été relativement stables.

Perspectives du marché :

1. Amélioration des conditions de précipitations dans les zones de production nationales, avec des attentes d'augmentation de la production ;

2. Baisse prévue des taux d'exploitation des entreprises échantillons de pneumatiques la semaine prochaine ;

3. Poursuite de la tendance au déstockage à Qingdao, en Chine ;

4. Perturbations liées au sentiment macroéconomique.

2. Analyse de l'offre de caoutchouc naturel

Le sud de la Thaïlande a connu plus de perturbations liées aux pluies que le nord-est, limitant la croissance de l'offre. Les prix du latex sont restés fermes. Les négociants de second niveau ont retenu leurs ventes, tandis que les usines de transformation enchérissaient sur les prix des caoutchoucs en cupule, ces derniers augmentant plus rapidement que ceux du latex. Les stocks de matières premières des usines étaient maintenus à environ 2-3 mois, avec de légères augmentations saisonnières des réserves de matières premières.

2.2 Zone de production au Vietnam

Cette semaine, les zones de production au Vietnam ont maintenu des conditions pluvieuses, avec des précipitations intermittentes perturbant la progression des collectes. La production globale a fluctué en fonction des conditions météorologiques, et des attentes de contraction périodique de l'offre ont soutenu les prix fermes des matières premières pendant la semaine. Tirées vers le bas par des coûts élevés des matières premières, les marges bénéficiaires des usines de transformation ont été mises sous pression, avec une priorité donnée pour assurer les livraisons des commandes de contrats à long terme.

2.3 Zone de production du Yunnan

Les zones de production du Yunnan n'ont pas connu de précipitations au cours de cette semaine, le volume de latex augmentant progressivement. Cependant, la croissance globale du volume était moins optimiste que prévu, en particulier pour les caoutchoucs en cupule, qui sont restés limités. Approchant les vacances, les différentes usines de transformation ont adopté des stratégies d'approvisionnement variées, ce qui a entraîné une coexistence de prix élevés et bas.

2.4 Zone de production de Hainan

Cette semaine, les zones de production de Hainan ont bénéficié de conditions météorologiques favorables propices aux activités de récolte. Combiné à des prix élevés stimulant la motivation des agriculteurs, l'approvisionnement en matières premières sur l'île a montré un pic de production saisonnier. À mesure que les prix des futurs augmentaient de nouveau, certaines positions d'arbitrage ont accru leurs positions, augmentant les commandes des usines de transformation locales. L'atmosphère d'enchères compétitives pour les matières premières a continué de s'intensifier, les prix d'achat des matières premières continuant de grimper.

Le bénéfice théorique de production du STR20 thaïlandais s'est amélioré d'une semaine sur l'autre. Pendant cette période, les prix des caoutchoucs en cupule ont continué d'augmenter en raison d'une forte demande d'achat, augmentant encore la pression sur les coûts des matières premières des usines. Les tendances des futurs nationaux et internationaux étaient fortes, avec des positions d'arbitrage chinoises partiellement augmentées. Les offres d'usines thaïlandaises ont largement augmenté, et le bénéfice théorique de transformation du caoutchouc standard thaïlandais a nettement progressé d'une semaine sur l'autre.

3.2 Zone de production nationale : Hainan

Cette semaine, le bénéfice théorique de production pour le latex concentré appartenant à l'État de Hainan a fluctué dans une plage étroite. Les conditions météorologiques se sont améliorées dans les zones de production de Hainan au cours de la semaine, mais l'atmosphère d'enchères compétitives pour les matières premières sur le marché a continué de s'intensifier, avec des prix d'achat des matières premières continuant de grimper. Du côté des produits finis, le support fondamental est resté, avec des offres pour le latex concentré domestique restant relativement fermes, ce qui a conduit à un ajustement étroit des marges bénéficiaires de production.

4.1 Caoutchouc sec en aval

Le taux d'exploitation des pneus chinois semi-acier était de 63 %. Le taux d'exploitation des pneus chinois tout-acier était de 59 %.

Certaines entreprises de pneus tout-acier qui avaient auparavant effectué des maintenances sont restées en période de maintenance. En outre, avec les doubles vacances approchant, certaines entreprises entameront progressivement la phase de relâchement avant la maintenance, ce qui fait baisser davantage les taux d'exploitation des pneus. Seules quelques grandes entreprises ont maintenu des taux d'exploitation élevés pour assurer l'approvisionnement régulier des produits. La pression des coûts des matières premières a persisté, et avec les dates de maintenance proches pour certaines entreprises, les attentes du côté de l'offre pointent vers un affaiblissement continu.

4.2 Latex en aval

Il a été rapporté que les usines de gants en Chine du Nord fonctionnaient à un taux d'environ 50-60 %. Les commandes d'exportation de produits finis étaient relativement stables, mais la demande du marché intérieur était plutôt faible, certaines usines signalant des commandes intérieures en baisse de près de 50 % en glissement annuel. Actuellement, les expéditions des usines visaient principalement à écouler les stocks accumulés de gants, avec des commandes supplémentaires limitées. Face à la double pression de la hausse des coûts des matières premières et à la saturation du marché par des produits de bas de gamme, les marges bénéficiaires des usines étaient comprimées. Confrontées à la cherté des matières premières, les usines se montraient prudentes, les inventaires de matières premières étaient généralement faibles et les achats se limitaient à des réapprovisionnements just-in-time en petits volumes, sans volonté de constituer des stocks à grande échelle.

Il a été rapporté que les usines de mousse de Wenzhou fonctionnaient à un taux d'approximativement 40-50 %. Avec l'approche de la Fête de la Mi-Automne et de la Fête Nationale, certaines petites et moyennes usines prévoyaient des vacances anticipées et une réduction des charges d'exploitation. Les commandes de produits finis étaient généralement stables, sans augmentation significative des volumes. Ayant déjà stocké certaines quantités de matières premières suffisantes pour soutenir la production après la période des fêtes, combinées à la hausse des prix des matières premières au cours de la semaine, les usines ont montré une faible acceptation des prix élevés. Elles maintenaient généralement une posture attentiste, avec presque aucune demande d'informations réelles et des sentiments de stockage à grande échelle restant prudents.

5. Statistiques des écarts de prix du caoutchouc naturel

[Annonce publique initiale du projet de 12 millions de pneus pour scooters électriques]

Le 18 septembre, le gouvernement du comté de Huaiyuan a publié une première annonce publique d'évaluation d'impact environnemental pour le projet d'Anhui Aoxin Tire Co., Ltd., d'une capacité annuelle de 12 millions de pneus pour scooters électriques (Phase I).

Le projet est situé dans le bâtiment 6 de la zone nord du parc des pièces automobiles, zone de développement économique de Huaiyuan, ville de Bengbu, province d'Anhui. L'investissement total de la phase I s'élève à 150 millions de yuans, louant environ 10 148 mètres carrés dans le bâtiment 6. Le projet inclura la construction d'une ligne de production de pneus radiaux, l'acquisition d'une ligne d'extrusion de bande de roulement, d'une ligne de calandrage de composés d'étanchéité, de trois machines de coupe, de 25 machines de montage, de 30 machines de vulcanisation, d'un ensemble d'équipements d'alimentation électrique et énergétique, de plusieurs appareils de test d'apparence et de performance, et de cinq machines d'emballage.

Cela formera une capacité de production annuelle de 12 millions de pneus radiaux pour scooters électriques.

[La visite de Lei Jun chez XCMG pour un pneu de mine géant de Michelin crée le buzz]

Le 12 septembre, le SUV à autonomie étendue série Pengcheng de Xiaomi Auto a tenu sa première cérémonie de livraison à Xuzhou, dans le Jiangsu. Le président et PDG du groupe Xiaomi, Lei Jun, a personnellement remis les clés des voitures à 20 propriétaires. Après la cérémonie, Lei Jun a visité la division des machines minières du groupe XCMG, où il a non seulement manipulé une grande pelleteuse minière, mais a également pris une photo avec un pneu géant pour l'industrie minière. Cette énorme roue a créé un fort contraste visuel avec Lei Jun, devenant rapidement virale en ligne.

Ce pneu géant a un pedigree impressionnant — il provient du géant mondial des pneus Michelin et a été conçu sur mesure pour des spécifications exclusives pour XCMG. En tant que composant central des camions lourds miniers, le pneu géant est conçu pour les mines à ciel ouvert, les régions minières accidentées et d'autres conditions de travail extrêmes. Il supporte des centaines de tonnes de poids de véhicule et de matériaux tout au long de l'année, endurant des écrasements de haute intensité, des impacts de gravier et des environnements de températures extrêmes hautes/basses. Sa formulation de matériau, son design structurel, et ses performances en résistance à l'usure et à la compression doivent tous répondre à des normes extrêmement élevées. Pour référence, le plus grand pneu géant tout-acier au monde a un diamètre extérieur dépassant 4 mètres, avec un poids d'un seul pneu supérieur à 5 tonnes et un prix d'achat unitaire atteignant des centaines de milliers de yuans.

Michelin et XCMG partagent un partenariat de longue date. Michelin a été le premier fournisseur de pneus pour les grues tout-terrain XCMG, devenant officiellement fournisseur de pneus pour les grands chargeurs de XCMG en 2013, avant de devenir leur partenaire stratégique mondial à long terme. Dans le secteur des voitures particulières, Michelin est également profondément lié à Xiaomi Auto, fournissant des équipements d'origine comme les pneus à faible résistance au roulement e·Primacy et les pneus silencieux sport PilotSport EV pour les modèles SU7 et YU7.

Les observateurs de l'industrie ont noté que la visite apparemment anodine de Lei Jun reflète en fait l'intégration profonde de la chaîne d'approvisionnement industrielle chinoise — Xiaomi représentant les véhicules intelligents à nouvelle énergie, XCMG représentant les équipements lourds haut de gamme, et Michelin représentant le géant international des pneus, formant un écosystème de soutien à scénarios complets sur le marché chinois, allant des voitures de tourisme aux pneus géants pour exploitation minière. Cette photo a également offert au public un aperçu de la sophistication technique du segment des pneus géants pour l'ingénierie, un domaine à la fois de niche et à "barrières élevées". Alors que les industries chinoises de la nouvelle énergie et des équipements lourds se développent rapidement, la manière dont les entreprises de pneus se positionnent simultanément dans les pneus haute performance pour voitures particulières et dans les pneus géants spéciaux, tout en approfondissant les liens stratégiques avec les principaux fabricants d'équipement d'origine, deviendra un axe clé de compétitivité dans la prochaine étape.

[Les exportations de pneus de Zhongce Rubber vers l'Afrique dépassent 2 milliards de yuans en 8 mois, des pneus personnalisés en plein essor]

Dans l'atelier de production intelligent de Zhongce Rubber, des lots de pneus personnalisés pour les conditions routières africaines sont emballés et expédiés vers l'Algérie. Cette année, Zhongce Rubber a connu un essor remarquable sur le marché africain. Selon les dernières données, la valeur des exportations de l'entreprise vers l'Afrique a dépassé 2 milliards de yuans au cours des 8 premiers mois, en hausse de 12,3 % en glissement annuel, avec des produits vendus en Afrique du Sud, en Égypte et dans d'autres pays.

Derrière ces résultats impressionnants se cache une compréhension précise des points sensibles du marché local. "L'Afrique a une forte proportion de routes non pavées, nécessitant une grande résistance à l'usure et aux perforations des pneus", a déclaré Liu Xiaoming, directeur logistique de Zhongce Rubber. Pour relever ce défi, l'entreprise a abandonné les stratégies de vente généralisées, optimisé les formulations et structures des produits spécifiquement, investi des ressources en R&D pour améliorer la résistance à l'usure et aux perforations, et construit une matrice complète de produits pour répondre avec précision aux multiples besoins de l'Afrique.

C'est cette exploration approfondie des marchés segmentés et cette recherche incessante de l'excellence du produit qui ont valu aux pneus personnalisés de Zhongce Rubber une large reconnaissance dans l'ensemble du continent africain, se traduisant finalement par des résultats d'exportation atteignant 2 milliards de yuans. Cette percée à contre-courant reflète également l'accélération de la transformation et de la montée en gamme de l'industrie manufacturière chinoise vers une intensification technologique et une haute valeur ajoutée.

Notre plateforme connecte des centaines de fournisseurs chinois de produits chimiques vérifiés avec des acheteurs du monde entier, favorisant des transactions transparentes, de meilleures opportunités commerciales et des partenariats de grande valeur. Que vous recherchiez des produits en vrac, des produits chimiques spécialisés ou des services d'approvisionnement personnalisés, TDD-Global est digne de confiance comme votre premier choix.