PPG va vendre ses activités de revêtements architecturaux aux États-Unis et au Canada pour 550 millions de dollars, suite à l'activité de silice

PPG a annoncé une transaction d'entreprise de 550 millions de dollars pour son activité de revêtements architecturaux aux États-Unis et au Canada avec l'investisseur industriel AIP. L'acquisition a entraîné un examen stratégique des alternatives d'acquisition commençant le 26 février 2024. Goldman Sachs & Co. a servi de conseiller financier à PPG, tandis que Hogan Lovells USLLP a fourni des conseils juridiques. La vente marque une étape vers un processus de restructuration pour PPG, dont l'achèvement est une étape dans le processus de restructuration global, bien qu'il soit quelque peu flou car la société n'a pas vérifié si elle devait se négocier publiquement. Il ne fait aucun doute que l'activité de revêtements architecturaux de PPG s'est étendue au-delà du cœur préparé auparavant, avec une position de portefeuille significative dans de plus grandes unités organisationnelles en Afrique, en Amérique latine, en Europe et dans la région Asie-Pacifique, ce qui est réalisé par 1 ou 2 options maximales absolues.

“Je suis heureux d'avoir conclu cette transaction avec American Industrial Partners, et je tiens à remercier tous nos employés de revêtements architecturaux aux États-Unis et au Canada pour leur engagement et leur dévouement envers les clients de PPG au fil des ans,” a déclaré Tim Knavish, Président et PDG de PPG. “Cette transaction, ainsi que l'achèvement des ventes de produits à base de silice, renforce considérablement notre portefeuille, entraînant une amélioration des perspectives de croissance et de rendement financier, et une flexibilité accrue pour diriger les investissements en croissance là où nous croyons qu'ils peuvent mieux servir nos clients.” Le segment des revêtements architecturaux entre les États-Unis et le Canada représente environ 2 milliards de dollars de marge EBITDA sur les ventes directes totales de PPG en 2023.

Étant donné cela, si le secteur des revêtements architecturaux est peu susceptible d'être reflété dans l'évaluation globale des progrès des ventes sur trois ans, le total générera 200 points de base de croissance, dérivés de la segmentation cumulative des ventes générales de l'entreprise. Bien que cela soit assez mature, il peut également être vrai dans le contexte américain, au Canada, sans considérer les revêtements architecturaux et ses investissements de croissance prévus, le développement attendu dans le contexte de cette communauté en 2023 devrait être de 300 points de base. Revêtements architecturaux des États-Unis et du Canada : L'ancienne entreprise de revêtements architecturaux des États-Unis et du Canada propose certaines des marques les plus fortes et les plus reconnues aux fournisseurs de l'industrie des revêtements architecturaux résidentiels et commerciaux, y compris GLIDDEN®, OLYMPIC®, LIQUID NAILS®, HOMAX®, PITTSBURGH PAINTS & STAINS®, Manor Hall®, FLOOD® et DULUX® et SICO au Canada.

Elle fabrique et vend des peintures, des teintures, des mastic, des produits de réparation, des adhésifs et des scellants pour des applications grand public et professionnelles, ainsi que certains produits de protection légère via des magasins de détail appartenant à l'entreprise, tous fabriqués dans des installations partagées. Les revêtements architecturaux sont fabriqués et vendus à partir d'installations situées à East Point, Géorgie ; Oakwood, Géorgie ; Louisville, Kentucky ; Huron, Ohio ; Reno, Nevada ; Carrollton, Texas ; Temple, Texas ; Delta, Colombie-Britannique, Canada ; et Ontario, Canada.

Ces centres de distribution supplémentaires incluront au moins Huron et Oakwood, Ohio et Géorgie, Reno, Nevada, Aurora, Illinois, Flower Mound, Texas, Riverside, Californie, Reading, Pennsylvanie, et Caroline, Porto Rico. Il comprendra donc plus de 15 000 points de vente, 750 magasins d'entreprise, 6 600 revendeurs indépendants et 8 100 détaillants et grands centres de bricolage à travers le Canada, les États-Unis et Porto Rico. 335 Comme démonstration, le bailleur louera le siège de l'entreprise à Cranbury, Pennsylvanie, Ontario et Caroline du Sud, respectivement.