Résumé du marché du minerai de titane du premier semestre 2021

Analyse des prix

Analyse des prix

Au cours du premier semestre 2021, le marché du minerai de titane en Chine a affiché une tendance générale à la hausse. À partir de juin, certains prix du marché ont légèrement diminué, avec des baisses de 50 à 200 yuans/tonne, mais le prix du minerai de titane reste supérieur de 400 à 500 yuans/tonne par rapport au début de l'année.

En 2021, le prix du minerai de titane a poursuivi la tendance à la hausse observée au second semestre 2020. De janvier à mai, les prix du minerai de titane ont continué d'augmenter principalement en raison de :

1. Panxi Fengyuan a réduit le nombre de fournisseurs de minerai de titane de petite et moyenne taille en raison de problèmes de résidus, la région de Gaoliangping souffrant d'une insuffisance de production et Pansteel récupérant du minerai de titane.

2. Les prix de l'oxyde de titane en aval ont continué d'augmenter fortement, avec une offre de minerai de titane tendue, ce qui a entraîné une augmentation des prix sur le marché.

3. Les inspections des groupes de surveillance environnementale nationaux ont eu lieu, et en raison des deux sessions et de la conférence sur la biodiversité du Yunnan, les activités à Panzhihua, Shandong, Hebei, Yunnan et d'autres régions ont été réduites, ce qui a eu un impact sur la production de minerai de titane.

4. La production d'oxyde de titane en aval a augmenté. Selon plusieurs statistiques, la production d'oxyde de titane au premier semestre 2021 a augmenté d'environ 300 000 tonnes par rapport à l'année précédente, augmentant ainsi la demande en minerai de titane. Au premier semestre de cette année, les deux grandes usines de Panxi ont produit davantage par rapport à l'année dernière, la quantité totale de minerai de titane étant supérieure à celle de l'année précédente, et avec une augmentation significative des importations de minerai de titane au premier semestre, l'offre et la demande de minerai de titane sont essentiellement équilibrées.

À partir de juin, avec un affaiblissement de la demande du marché en aval, la production des entreprises d'oxyde de titane a diminué, et avec la baisse des prix, les petites et moyennes mines ont cédé par panique, ce qui a entraîné une poursuite de la baisse des prix ; tandis que dans la région de Panzhihua, les groupes de surveillance environnementale effectuent des inspections strictes, et avec la maintenance des grandes entreprises à Xichang, la pression des stocks sur le marché n'est pas forte, les stocks des grandes usines restant tendus, les prix se maintenant à un niveau stable.

Les prix des minerais de titane importés continuent d'augmenter, avec une hausse maximale d'environ 26 % par rapport au début de l'année. En raison de la tension sur l'offre, certains minerais importés ont temporairement cessé de faire des offres. Certains mineurs, en raison de la pression en aval, ont commencé à recevoir des cargaisons à la mi-juin, et les prix ont également été légèrement ajustés à la baisse. Les principales raisons de l'augmentation des prix des minerais importés sont les suivantes : d'une part, avec la reprise de la production en amont et en aval, la demande de minerais de titane importés a augmenté. D'autre part, au premier semestre, les prix des minerais de titane nationaux ont continué d'augmenter, tout comme les prix des oxydes de titane en aval, ce qui a eu un certain impact sur les prix des minerais de titane importés. Enfin, les frais de transport maritime ont continué à exploser, augmentant ainsi les coûts des minerais de titane importés. Fin juin, le plus grand fournisseur mondial de matières premières en titane, Rio Tinto RBM, a subi une interruption de production due à des facteurs de force majeure, et Iluka prévoit de cesser ses activités de production de rutile en Sierra Leone en novembre, ce qui accentue la tension sur l'approvisionnement en matières premières en titane. Avec le lancement de nouvelles capacités de chloruration dans le pays, l'approvisionnement en minerais de titane importés continuera d'être tendu au second semestre.

Analyse des données d'importation et d'exportation

Selon les données douanières, de janvier à mai 2021, la Chine a importé environ 1,61 million de tonnes de minerais de titane, soit une augmentation de 21,48 % par rapport à l'année précédente, avec une augmentation d'environ 286 700 tonnes par rapport à la période de janvier à mai 2020. Avec l'augmentation des prix des minerais de titane, l'augmentation des importations de minerais de titane a également suivi, comprenant une grande quantité d'augmentation des minerais bruts.

Les trois principaux pays d'importation pour la période de janvier à mai 2021 sont le Mozambique, le Vietnam et la Norvège, représentant respectivement 34 %, 15 % et 9 % du volume total des importations, avec des augmentations également observées en Afrique du Sud, au Brésil, au Sri Lanka et au Vietnam. L'importation de minerais de titane en Afrique du Sud et au Vietnam a principalement augmenté en raison de l'assouplissement des quotas d'exportation, et au second semestre, avec le réapprovisionnement des entreprises au premier semestre, les importations de minerais vietnamiens devraient diminuer. Avec la reprise normale des producteurs d'oxyde de titane internationaux et la tension sur les matières premières en titane, il est prévu que les importations de minerais de titane au second semestre reviennent moins que dans la première moitié de l'année.

Prévisions du marché futur

Prévisions du marché futur

Au cours du premier semestre 2021, la quantité de minerai de titane domestique en Chine et de minerai de titane importé a clairement augmenté par rapport à l'année précédente. Dans le même temps, la production de dioxyde de titane et de titane en écaille a également connu une augmentation significative par rapport à l'année précédente. Au second semestre, tant pour le dioxyde de titane que pour le minerai de titane, davantage de nouvelles capacités de production seront libérées, et la demande de minerai de titane continuera d'augmenter. Au milieu de l'année, le marché est en période creuse, avec des ajustements de prix. Avec la libération des nouvelles capacités de production au second semestre, et compte tenu de l'expansion limitée de la production de minerai de titane ainsi que des coûts d'expédition maritime élevés, il sera difficile de voir une forte baisse des prix du minerai de titane par voie sulfurique. Avec le redressement du marché du dioxyde de titane, les prix pourraient rebondir. Au second semestre, la matière première pour le chlorure de titane, en raison de l'augmentation de la production de dioxyde de titane par voie chlorée et de titane en écaille, continuera de fonctionner dans une tension élevée.