Numéro spécial sur le caoutchouc - Numéro 202608

Numéro spécial sur le caoutchouc - Numéro 202608

Analyse des prix du marché du caoutchouc naturel

Caoutchouc sec

En août, le caoutchouc naturel sec a maintenu une tendance générale à la hausse oscillante. Du côté de l'offre, la performance des matières premières était différenciée : les principales zones de production ont continué à être perturbées par les précipitations, avec une légère baisse des prix mensuels moyens du latex, tandis que les prix des morceaux de caoutchouc ont augmenté, reflétant des différences dans les structures d'offre et de demande selon les types de caoutchouc. Du côté des importations, une tendance à la baisse a été observée, entraînée par plusieurs facteurs : les pneus terminaux étaient en basse saison de consommation, les acheteurs en aval achetant principalement sur une base de demande rigide ; les positions d'arbitrage montraient une faible volonté d'augmentation ; combinées aux précipitations saisonnières dans les zones de production perturbant la libération des matières premières, les volumes d'importation ont été quelque peu réduits. En ce qui concerne les stocks, le port de Qingdao a montré une légère tendance au déstockage, réduisant la pression marginale sur l'offre. De plus, le caoutchouc butadiène, produit de substitution, a vu ses prix augmenter, offrant un certain soutien au sentiment du marché du caoutchouc naturel. Du côté de la demande, il n'y a pas eu de changements significatifs, le marché terminal continuant à acheter en fonction des besoins.

Latex naturel

En août, les prix du latex concentré ont montré une tendance relativement claire à la hausse. Du côté de l'offre, les précipitations dans les zones de production d'Asie du Sud-Est ont affecté la récolte, avec des prix des matières premières et des coûts en hausse à des niveaux élevés, renforçant le soutien des coûts d'importation. Parallèlement, le volume des cargaisons importées arrivant dans les zones de vente pour le réapprovisionnement est resté relativement limité, en particulier avec des ressources de latex concentré thaïlandais au comptant maintenant une offre serrée. Les commerçants ont montré une forte réticence à vendre, proposant généralement des prix avec une prime. Les fabricants de produits en aval avaient une capacité limitée à accepter des matières premières à prix élevé, avec une demande d'achat réelle prudente. De plus, le latex concentré produit localement offrait actuellement un meilleur rapport qualité-prix, rendant les intentions d'achat pour le latex concentré importé relativement modestes, avec des transactions limitées à des réapprovisionnements de petit volume.

Perspectives du marché :

En septembre, l'offre mondiale sera en phase d'augmentation de la production, avec un affaiblissement attendu du soutien des coûts ;

En septembre, les taux d'exploitation des entreprises échantillons de pneus resteront à des niveaux élevés ;

En septembre, les stocks sociaux de caoutchouc naturel devraient encore diminuer.

2. Comparaison des prix du marché du caoutchouc ce mois-ci

Marché international

Marché domestique

3. Graphiques d'analyse des prix du marché du caoutchouc

Analyse de l'offre de caoutchouc naturel

1. Zone de production en Thaïlande

En août, les prix des matières premières thaïlandaises ont montré une différenciation intra-mensuelle. Du côté de l'offre, les zones de production du sud et du nord-est ont été affectées par des degrés variables de perturbations dues aux précipitations, entravant les opérations de récolte et ralentissant la libération des matières premières. Du côté de la demande, une différenciation des produits a été observée : les usines de caoutchouc sec et les commerçants secondaires ont montré un fort enthousiasme pour le réapprovisionnement, avec une forte intensité d'achat pour les morceaux de caoutchouc, faisant augmenter les prix des morceaux de caoutchouc d'un mois à l'autre ; tandis que la demande sur le marché du latex est restée persistante faible, les usines ne maintenant qu'un approvisionnement basé sur la demande rigide, exerçant une pression à la baisse sur les prix du latex d'un mois à l'autre. En ce qui concerne les stocks, les stocks de matières premières des usines thaïlandaises ont été maintenus à environ 2-3 mois, montrant une légère tendance saisonnière à la reprise alors que le nouveau caoutchouc arrivait progressivement sur le marché.

2. Zone de production au Vietnam

En août, la zone de production vietnamienne était en saison des pluies, avec une répartition des précipitations montrant un schéma "plus en début, moins en fin". Au cours de la première décennie, les précipitations fréquentes ont considérablement réduit les fenêtres de récolte diurnes, supprimant la libération des matières premières ; en entrant dans la période mi-fin, la réduction des averses nocturnes a progressivement amélioré les conditions de récolte diurnes, et la production de matières premières est revenue à des niveaux normaux. Globalement, les matières premières mensuelles n'ont pas montré de réduction significative, et les prix d'achat des morceaux de caoutchouc sont restés fermes. La rentabilité du segment de transformation était différenciée : les rendements de production de caoutchouc sec étaient relativement avantageux, tandis que la transformation de latex concentré était continuellement sous pression en raison de la hausse des coûts des matières premières, avec des marges bénéficiaires constamment réduites. Les usines ont maintenu une attitude prudente envers l'achat de latex, et les ressources de production ont continué à se déplacer vers les lignes de production de caoutchouc sec. En ce qui concerne les expéditions, les usines de transformation ont donné la priorité à l'exécution des commandes nationales et étrangères, avec une libération incrémentielle relativement limitée de marchandises vendables pour le marché chinois.

3. Zone de production du Yunnan

En août, la zone de production du Yunnan a continué de connaître des précipitations, avec une augmentation globale du volume des matières premières quelque peu limitée, et la libération de l'offre en deçà des attentes. En termes de prix, soutenus par la forte performance du marché au comptant, les prix d'achat des matières premières ont augmenté d'un mois à l'autre. Cependant, la durée accrue des précipitations a eu des effets secondaires, avec une baisse de la qualité du latex à des degrés divers, et certaines usines devenant plus prudentes dans l'achat de matières premières, avec un enthousiasme réduit. Du côté de la demande, une différenciation a été observée : sous la pression de la livraison des commandes, les usines de latex concentré ont poursuivi leurs achats agressifs de matières premières ; les commandes de latex intégral se sont également améliorées par rapport au mois précédent, formant un certain soutien à la demande. Globalement, tant que l'approvisionnement en matières premières peut suivre, l'enthousiasme pour la production des usines reste acceptable.

4. Zone de production de Hainan

En août, bien que la zone de production de Hainan soit progressivement entrée dans la saison de production de pointe, les précipitations ont considérablement augmenté, avec des jours de récolte efficaces insuffisants, et la progression globale de la libération des matières premières a été lente. Alors que l'offre était limitée, les moteurs de la demande étaient forts, les usines ayant des besoins rigides pour l'exécution des commandes et le réapprovisionnement, et une forte volonté d'achat ; couplée aux préoccupations du marché concernant des précipitations persistantes dans les zones de production, le sentiment de stockage anticipé s'est réchauffé. Sous l'effet combiné de l'offre et de la demande, l'atmosphère de concurrence pour les matières premières a continué de s'intensifier, avec des centres de prix d'achat constamment poussés à la hausse.

Importations et exportations

Selon les données douanières, en juillet 2026, le volume des importations de caoutchouc naturel en Chine (y compris classé techniquement, latex, feuilles fumées nervurées, formes primaires, caoutchouc mélangé et caoutchouc composé) était de 458 700 tonnes, en baisse de 5,07 % par rapport au mois précédent et de 3,4 % par rapport à l'année précédente. Les importations cumulées de janvier à juillet 2026 étaient de 3 589 800 tonnes, en baisse de 0,3 % par rapport à l'année précédente.

En juillet, le volume des exportations de caoutchouc naturel en Chine (y compris classé techniquement, latex, feuilles fumées nervurées, formes primaires, caoutchouc mélangé et caoutchouc composé) était de 19 200 tonnes, en hausse de 24,32 % par rapport au mois précédent et de 227,79 % par rapport à l'année précédente. Les exportations cumulées de janvier à juillet 2026 étaient de 83 200 tonnes, en hausse de 37,69 % par rapport à l'année précédente.

Caoutchouc naturel classé techniquement

En juillet 2026, les importations chinoises de caoutchouc naturel classé techniquement étaient de 139 800 tonnes, +1,45 % par rapport au mois précédent, +14,63 % par rapport à l'année précédente.

Latex naturel

En juillet 2026, les importations de latex naturel étaient de 9 500 tonnes, -3,38 % par rapport au mois précédent, -64,42 % par rapport à l'année précédente.

Feuilles fumées nervurées en caoutchouc naturel

En juillet 2026, les importations de feuilles fumées nervurées en caoutchouc naturel étaient de 16 700 tonnes, -9,78 % par rapport au mois précédent, +15,92 % par rapport à l'année précédente.

Mélange de caoutchouc naturel et synthétique

En juillet 2026, les importations chinoises de mélanges de caoutchouc naturel et synthétique étaient de 249 700 tonnes, -3,85 % par rapport au mois précédent, -3,78 % par rapport à l'année précédente.

2. Graphique des tendances des importations/exportations

Production mondiale de caoutchouc

Le dernier rapport de l'ANRPC pour juin 2026 prévoit que la production mondiale de caoutchouc naturel en juin diminuera de 3,7 % à 1,207 million de tonnes, en hausse de 19 % par rapport au mois précédent ; la consommation de caoutchouc naturel augmentera de 3,3 % à 1,30 million de tonnes, en baisse de 0,5 % par rapport au mois précédent. Au premier semestre de l'année, la production mondiale cumulée de caoutchouc naturel devrait diminuer de 2,3 % à 6,069 millions de tonnes, avec une consommation cumulée en baisse de 1,3 % à 7,513 millions de tonnes.

La production mondiale de caoutchouc naturel en 2026 devrait augmenter de 2,3 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 15,31 millions de tonnes. Parmi eux : Thaïlande +1,4 %, Indonésie -0,8 %, Chine +2,9 %, Inde +4,4 %, Vietnam -4,2 %, Malaisie +6,9 %, Cambodge +2,9 %, Myanmar +1,1 %, Sri Lanka +12,4 %, autres pays non membres +6,5 %.

La consommation mondiale de caoutchouc naturel en 2026 devrait augmenter de 0,7 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 15,411 millions de tonnes. Parmi eux : Chine +1,2 %, Inde +0,2 %, Thaïlande -3,5 %, Indonésie +1 %, Malaisie +8,2 %, Vietnam -5,7 %, Sri Lanka -5,1 %, Cambodge +7,5 %, Philippines +13,8 %, autres pays non membres +1,2 %.

Remarque : Les données de consommation mondiale de caoutchouc naturel sont basées sur les dernières données disponibles, à titre de référence uniquement.

Analyse des stocks de caoutchouc naturel

En août, la tendance au déstockage des stocks sociaux de caoutchouc naturel à Qingdao est restée le thème dominant. Alors que l'Asie du Sud-Est entrait progressivement dans la saison de récolte de pointe, le volume global des entrées dans les entrepôts de Qingdao a augmenté au cours de la période. Avec les prix du caoutchouc naturel atteignant continuellement des sommets, les entreprises en aval ont principalement consommé les stocks antérieurs, tandis que les commerçants montraient un fort intérêt pour le réapprovisionnement et la constitution de positions d'arbitrage, et les entrepôts de Qingdao ont globalement montré un état de déstockage.

Analyse de la demande de caoutchouc naturel

Pneus

En août, le taux d'exploitation des pneus semi-acier en Chine était de 65 % ; le taux d'exploitation des pneus tout-acier en Chine était de 65 %.

Du point de vue de l'exploitation, le nombre d'entreprises échantillons en maintenance a diminué au cours du mois, et avec l'augmentation de la planification de la production de pneus d'hiver semi-acier, certaines entreprises de pneus tout-acier ont modérément augmenté leur production pour assurer l'approvisionnement, avec des taux d'exploitation en hausse d'un mois à l'autre. Cependant, sous la pression des prix élevés des matières premières, la pression de production des entreprises a augmenté, et avec des expéditions inférieures aux attentes, l'industrie a globalement maintenu un contrôle de la production, limitant l'ampleur des augmentations des taux d'exploitation.

Points forts de l'industrie ce mois-ci

[Projet d'expansion verte et économe en énergie de Fengshen Tire proposé pour approbation, investissement total de 179 millions de yuans]

Le 24 août, le Bureau de gestion des services d'examen et d'approbation administrative de Taiyuan a publié un avis public d'approbation proposée pour le projet d'expansion verte et économe en énergie des pneus pour camions et bus haute performance de Fengshen Tire (Taiyuan) Co., Ltd.

Le projet est situé au n° 9, rue Fengyi, zone de développement économique de Qingxu, avec un investissement total de 179,13 millions de yuans. Le projet sera mis en œuvre en utilisant pleinement le terrain existant de l'entreprise, les bâtiments d'usine et les installations utilitaires pour la rénovation, sans impliquer de nouveaux terrains de construction. La période de construction s'étend de juin 2026 à juin 2027.

Selon les documents d'évaluation de l'impact environnemental, le contenu principal de la construction comprend l'ajout de 2 lignes de production de mélangeurs internes, 1 machine de découpe à 90 degrés, 1 machine de découpe biaisée pour câbles d'acier, 1 ligne de production intégrée pour anneaux de talon en acier, 5 machines de construction à quatre tambours, 1 machine de construction à trois tambours, et 36 machines de vulcanisation électriques à chauffage par azote pur. Les installations de protection de l'environnement et les équipements de test intelligents des produits finis seront simultanément améliorés. L'investissement dans la protection de l'environnement atteint 30,5 millions de yuans, représentant 17,03 % de l'investissement total.

En termes d'économie d'énergie et de réduction de la consommation, les machines de vulcanisation électriques à chauffage par azote pur remplacent les processus traditionnels de vulcanisation à vapeur, ce qui peut réduire considérablement la consommation d'énergie de production globale. Pour le traitement des gaz résiduaires, le processus de mélange utilise un processus combiné de "collecteur de poussière par pulvérisation de poudre + filtration à quatre niveaux + adsorption-désorption par rotor de zéolite + RTO" pour le traitement, et les gaz résiduaires du processus de vulcanisation sont traités par "filtration à quatre niveaux + adsorption-désorption par rotor de zéolite + RTO" avant rejet. L'entreprise s'engage à atteindre un rejet zéro des eaux usées de production d'ici la fin de 2028.

Cette évaluation environnementale couvre la première phase du projet. Une fois achevée, elle ajoutera une capacité de 600 000 unités/an de pneus radiaux tout acier, augmentant la capacité totale de la base de Taiyuan de 1,8 million à 2,4 millions d'unités. Selon les divulgations, la base a maintenu une production et des ventes complètes ces dernières années, avec une forte demande de commandes et un écart de capacité en expansion continue. Sur la base du plan à long terme de l'entreprise, une deuxième phase sera lancée en fonction des tendances du marché et des conditions de financement, proposant d'ajouter une autre ligne de production de 600 000 unités de pneus pour camions/autobus ou pneus spécialisés, augmentant finalement la capacité totale de la base de Taiyuan à 3 millions d'unités/an.

Le projet a terminé son enregistrement le 29 janvier 2026. Après l'approbation de cette évaluation environnementale, il entrera dans la phase de préparation de la construction et d'achat d'équipements.

[Projet de production annuelle de 15 millions de pneus moto haute performance terminé]

Le 19 août, Shandong Shantian Rubber Technology Co., Ltd. a officiellement terminé l'enregistrement de son projet "production annuelle de 15 millions de pneus radiaux moto haute performance" dans la zone de développement économique de Tengzhou, Shandong. Le projet est actuellement en phase d'enregistrement, avec le montant de l'investissement et les détails de la construction non encore divulgués.

Shandong Shantian Rubber Technology Co., Ltd. a été fondée à Tengzhou en 2017 avec un capital enregistré de 200 millions de yuans. C'est l'une des trois principales bases de production de Shandong Jiluer Tire Co., Ltd. Jiluer Tire, fondée en 1998, est un fabricant majeur dans le domaine des pneus cycliques domestiques, avec des marques telles que "Jiluer", "Shantian", "Saiyang", et autres. Auparavant, Shantian Rubber avait prévu une production annuelle de 6 millions de pneus semi-acier et 2,4 millions de pneus tout acier, avec un investissement total de 1,07 milliard de yuans, la première phase ayant commencé la production en 2020. En 2025, l'entreprise a lancé un projet de caoutchouc régénéré de 30 000 tonnes par an pour construire une chaîne industrielle de recyclage des pneus usés. Shantian Rubber a établi des partenariats stratégiques à long terme avec des marques leaders telles que Yadea, Aima et Sunra.

Ce nouveau projet se concentre sur les pneus radiaux moto haute performance, ciblant les marchés des motos à moyenne et grande cylindrée et des deux-roues électriques haut de gamme. Ces dernières années, la demande de pneus moto a augmenté régulièrement, et le Shandong est devenu la région centrale d'expansion pour les pneus moto haute performance domestiques. Selon les statistiques de l'industrie, depuis le début de cette année seulement, Aidesen Rubber et Wanxiang Tongda ont chacun prévu une production annuelle de 30 millions d'unités, Guangrao Ruisheng Rubber et Linyi Jinhengtai chacun 12 millions d'unités, et Dongsheng Rubber a ajouté une capacité d'expansion de 18 millions d'unités. Alors que la radialisation et la tubelessisation des pneus moto deviennent des tendances de l'industrie, l'implantation dense de nouveaux projets a consolidé l'avantage de l'industrie des pneus deux-roues du Shandong, mais sous une expansion de capacité concentrée à grande échelle, l'industrie fait également face au défi réaliste d'une intensification de la concurrence sur le marché.

[Administration générale des douanes : Promouvoir vigoureusement le dédouanement sans couture et d'autres modèles pour aider les entreprises à réduire les coûts et augmenter l'efficacité]

Le 22 juillet, Zhang Baofeng, vice-ministre de l'Administration générale des douanes, a déclaré lors d'une conférence de presse du Bureau d'information du Conseil d'État que pendant la période du "15e plan quinquennal", le gouvernement promouvra vigoureusement des modèles tels que l'intégration de la supervision dans les chaînes logistiques des entreprises, les chaînes industrielles et le dédouanement sans couture, pour faciliter la connexion des informations liées à la mer, aux fleuves intérieurs et aux chemins de fer, et aider efficacement les entreprises à réduire les coûts et à augmenter l'efficacité. Par exemple, le temps de conversion pour les opérations intermodales conteneurs mer-rail dans de nombreux ports a été réduit à moins de 30 minutes, avec des coûts de transport globaux réduits de 20 % par rapport à avant.

[La Californie adopte la première norme américaine d'efficacité énergétique pour les pneus de remplacement]

Le 17 août, la Commission de l'énergie de Californie (CEC) a adopté à l'unanimité le programme d'efficacité des pneus de remplacement (RTEP), la première norme américaine d'efficacité énergétique pour les pneus de remplacement pour voitures particulières et camions légers.

Selon le réseau de l'industrie du noir de carbone, la norme est mise en œuvre en deux phases : la phase 1 commence en 2029, avec le coefficient de résistance au roulement pour les pneus de voitures particulières de base ne dépassant pas 9,0 N/kN (selon le protocole de test ISO 28580:2018) ; la phase 2 commence en 2033, avec le seuil resserré à 7,1. Des limites différentes s'appliquent à des catégories telles que les pneus de camions légers, les pneus longue durée et les pneus ultra-haute performance. Tous les pneus réglementés doivent également respecter une valeur minimale d'adhérence sur sol mouillé de 1,0 (selon la méthode de test ISO 23671:2021). Les pneus sportifs, les pneus neige, les pneus tout-terrain à bande profonde et les pneus moto sont exemptés.

La CEC estime que la norme pourrait permettre aux conducteurs californiens d'économiser près d'un milliard de dollars par an en coûts de carburant et d'électricité, réduisant de 2 millions de tonnes les émissions de CO2, soit l'équivalent de retirer 400 000 véhicules à essence de la route. La CEC déclare que les coûts supplémentaires pour les consommateurs sont faibles : 1,50 $ par pneu en phase 1 et 6,50 $ en phase 2. Les conducteurs de véhicules à essence utilisant des pneus efficaces pourraient économiser 179 $ en coûts de carburant sur environ un cycle de vie de quatre ans.

Les réactions de l'industrie étaient partagées. Michelin Amérique du Nord a exprimé son soutien, estimant que les limites sont techniquement réalisables ; Goodyear a averti que la nouvelle réglementation éliminerait environ 70 % des produits de pneus de remplacement existants. L'Association des détaillants de pneus de Californie a exprimé des préoccupations concernant les restrictions d'approvisionnement, les consommateurs pouvant acheter dans les États voisins ou même engendrer un marché noir. La CEC a déclaré avoir mené cinq années de consultations avec les parties prenantes de l'industrie des pneus.

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